Exempel of alternativ strategier

Alternativ Trading i Indien Alternativ Strategies. Recommended innan du läser denna section. Call Alternativ Put Option Option Trading Basics. Under de senaste åren har de inhemska aktiemarknaderna bevittnat ett ökat intresse för Futures Options FO-segmentet Det finns många orsaker till detta ökade intresse I optionshandel i Indien. För det första har brist på avkastning i kassasegmentet på grund av en långvarig ekonomisk avmattning drev bort många aktiemarknadsaktörer. Många andra har tagit till optionshandel eftersom det kräver mindre kapital eftersom det ger högre hävstång, dvs du kan sätta en Liten marginal mängd av hela transaktionsvärdet för att ta en handelsposition Vidare är det möjligt att göra vinster genom att satsa på riktningsrörelsen för ett lager eller marknaden som helhet, till skillnad från den kontantmarknad där du vanligtvis köper och håller lagret tills det Uppskattar. Det största argumentet för options trading är det faktum att när det används effektivt kommer options trading strategier att hjälpa inv Estor gör riskfri vinst. Men medan optionsstrategier är lätta att förstå har de sina egna nackdelar. Viktigast, till skillnad från att köpa på kontantmarknaden, dvs aktie segment där du kan hålla fast vid det underliggande köpet så länge du vill, I fall av FO-marknad är du tidsbunden. Med andra ord måste du avsluta dina affärer vid en viss tid i framtiden, och du kan bli tvungen att medföra en förlust. Det är dock viktigt att förstå hur dessa strategier fungerar. Att strategierna nedan inte är uttömmande och det finns oändliga möjligheter att tjäna pengar på aktiemarknaderna genom att använda en kombination av strategier på kontanter, terminer och optionsmarknader genom att ingå samtidiga affärer. Därför har derivatmarknader runt om i världen alltid Attraherade de ljusaste och skarpaste sinnena. Din ömsesidiga fond, SIP Stock Brokerage Relaterade frågor Here.10 Alternativ Strategier att veta. Too ofta hoppa handlare i alternativet spelet med lite Eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke, Vi har satt samman denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och Maximera avkastningen Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig hur man utnyttjar flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta lärandet Kurva och peka dig i rätt riktning. 1 Täckt samtal. Bortsett från att du köper ett valfritt samtal kan du också delta i en grundläggande täckningsanrop eller köp-skrivstrategi. I denna strategi skulle du köpa röven Ets direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen. Investerare använder ofta denna position när de har en kortfristig position och en neutral åsikt På tillgångarna och ser fram emot att generera ytterligare vinst genom kvittering av köppremien eller skydda mot en eventuell nedgång i det underliggande tillgångens värde. För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. In a married Investerare som köper eller för närvarande äger en viss tillgång som aktier köper samtidigt ett köpoption för ett motsvarande antal aktier. Investerare kommer att använda denna strategi när de är bullish på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella korta - term förluster Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring, och etablerar ett våning om tillgångens pris sjunker dramatiskt. För mer om dig Sjunga den här strategin, se Married ställer ett skyddsförhållande.3 Bull Call Spread. In en strategi för tullsamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner till ett specifikt pris och sälja samma antal samtal till ett högre lösenpris. Båda samtal Kommer att ha samma utgångs månad och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. Läs mer om Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The björnpappersstrategi är en annan form av vertikal spridning som tjurskuldspredningen. I denna strategi köper investeraren samtidigt säljoptioner till ett specifikt slagkurs och säljer lika många satser till ett lägre pris. Båda alternativen skulle vara För samma underliggande tillgång och har samma utgångsdatum Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris sjunker. Det erbjuder både begränsad g Ains och begränsade förluster För mer om den här strategin, läs Bear Put Spreads ett brännande alternativ till Short Selling.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa en out-of-the-money säljalternativ och skriva en out-of - Köpoptionsalternativet samtidigt för samma underliggande tillgång som aktier Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett aktiebolag har upplevt stora vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier För Mer om dessa typer av strategier, se Don t glömma din skyddskrage och hur en skyddande krage works.6 Long Straddle. En långsträckt alternativstrategi är när en investerare köper både ett köp - och säljalternativ med samma aktiekurs, underliggande tillgång och Utgångsdatum samtidigt En investerare kommer ofta använda denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta betydligt, men är osäker på vilken riktning flytten kommer att ta. Denna strategi tillåter S investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda optionsavtal. För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. I en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett samtal och Säljoption med samma löptid och underliggande tillgång men med olika slagkurser Satskursen kommer normalt att ligga under köpoptions lösenpris och båda alternativen kommer att vara ur pengarna. En investerare som använder denna strategi anser att den underliggande tillgången S pris kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta Förluster begränsas till kostnaderna för båda alternativen stranglar kommer vanligtvis att vara billigare än straddles eftersom alternativen köps ut av pengarna För mer, se Get A Stark hållning på vinst med strangles.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till denna punkt har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt. I en fjäril spridning optio Ns strategi kommer en investerare att kombinera både en spetsstrategi och en spridningsstrategi och använda tre olika strejkpriser. Till exempel innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ till lägsta högsta pris, medan man säljer två samtal Alternativ till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista samtal sätta alternativet till ett ännu högre lägre lösenpris För mer om denna strategi, läs Inställning av vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor I den här strategin har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska. Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor ska du flocka till järn kondensorer och försöka strategin för dig själv riskfri med Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategin vi kommer att d Emonstrate här är järnfärgen I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig köp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjärilspridning skiljer sig denna strategi från att den använder både samtal och sätter, i motsats till en Eller den andra vinsten och förlusten är båda begränsade inom ett visst sortiment beroende på strejkpriserna för de alternativ som används. Investerare använder ofta alternativ utan kostnad för att minska kostnaderna och begränsa risken. För att förstå denna strategi mer, Läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The ränta vid vilken ett förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan Antingen uppmättes. En amerikansk kongress godkändes 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn. Förenta staternas presidium för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på en konkurs Bolagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av bidders. Option Trading Examples. Adjusting och Managing Leveraged Investing Option Trades. Syftet med denna sida är att ge alternativ handel exempel inklusive verkliga exemplar av handel justeringar och förvaltning . Jag har skapat den här sidan på begäran av ett antal individer som köpt The Essential Leveraged Investing Guide och som ville se mer verkliga exempel på hur jag väljer och hanterar trades. I m inkluderar även den som en gratis webbsida som En tillmötesgående för dem som funderar på Leveraged Investing-tillvägagångssättet genom att använda konservativa alternativstrategier för att skaffa hög kvalitet till en betydande rabatt och sedan ständigt sänka Kostnadsbasen för dessa investeringar därefter. Förutom allmän handelsinformation innehåller jag också omfattande noter för att förklara bakgrunden till handeln liksom min motivation och rationale för olika beslut och justeringar. Den årliga avkastningen beräknas genom att man tar med Bokförd avkastning, dividera det med det implicita kapitalkravet om jag skulle tilldelas till exempel 1 naken sätta till 70 strike pris 7000 implicit kapitalkrav och sedan annualizing det baserat på antalet dagar som handeln var öppen. Short Naked sätter på Pepsico PEP. Så här går - följande är en sekvens av affärer som ursprungligen inleddes hösten 2010 på PEP Som du kommer att se, trots att aktiekursen tycktes gå emot mig, tappade jag inte bara pengar, men jag fortsatte också faktiskt För att göra mycket bra avkastningar. Jag hade inga andra öppna affärer på PEP i 6 månader tills jag skrev 1 något i pengarna PEP maj 2011 70 satte 1 42 för ett totalt premium på 131 25 efter kommissioner Prisintervallet 4 28 Var 67 87 - 69 92.A några veckor senare, den 5 13, med lite mer än en vecka för att gå till utgången, handlades PEP 70 22-71 27 Även om aktiekursen var över 70 genom utgången, valde jag att stänga Placera en vecka tidigt och lås i vinsten, köp tillbaka puten 0 18 för en total kostnad på 28 74. Jag skrev faktiskt 2 nya ytterligare 70 uppsättningar för juni utloppscykel i dagarna innan du valde att stänga den här ut se posten nedan Jag förväntade mig initialt att beståndet skulle fortsätta att handla högre och ville inte vänta tills majskontrakten löpte ut innan de inledde junipositioner. 1 PEP JUN 18 2011 70 PUT. Note Denna korta PEP 70 juni sätta och den under den öppnades medan Maj 70 sätta se ovan var fortfarande öppen. Men efter att ha skrivit dessa två nya sätter på 5 9 respektive 5 13 stängde jag den 70 maj en vecka eller så tidigt och låste i majoriteten av den potentiella vinsten för den handeln i en Förkortad 15 dagars innehavstid. Re den här positionen skrev jag den 70 juni satt på 5 9 för en första premie på 145 25 1 56 kontrakt. On 5 9 var börskursen PEP förhandlad mellan 69 48-69 98 Vid 5 23 hade PEP klättrat tillbaka över 70 och handlas mellan 70 78-71 34 och jag var en Lite nervös över marknaden i allmänhet när jag bestämde mig för att stänga handeln tidigt för en snabb vinst. Det kostar 187 49 att stänga både korta satser för denna post och posten som följer nedan 0 88 kontrakt Dela upp det beloppet med två, registrerade jag Nettokostnaden för den här engångspositionen vid 93 74 för en nettopremiebokning på 51 51 på en 14 dagars innehavsperiod.1 PEP JUN 18 2011 70 PUT. See handel över jag öppnade den andra korta PEP-juni 70 på 5 12 när Aktiekursen handlas mellan 69 96 och 71 05. Jag fick ursprungligen en premiebetalning på 91 25 1 02 kontrakt minus provisioner. När jag stängde ut båda 70 korta juni juni PEP sätter vid 0 88 per kontrakt, kostar det totalt 187 49 att stänga Ut hela handeln drog jag av det halva beloppet och registrerade en marginal nettoförlust på 2 50 på denna del av handeln 91 25 le Ss 93 75. Tagen som helhet var dock de 2 juni korta lönen lönsamma någonstans nära en årlig avkastning på cirka 10 på den 9-14 dagars innehavsperioden.2 PEP JUNE 18 2011 70 PUTS. I basically re - Öppnade 2 korta PEP 70 juni sätter 5 27 på att jag hade stängt bara fyra dagar tidigare Börsen handlas mellan 70 28 och 71 03 Jag hade förväntat lageret att handla lägre men det fick jag inte och jag fick totalt 154 50 jag skrev De sätter på 0 83 kontrakt eller 0 05 kontrakt mindre än jag d stängde positionen för 4 dagar tidigare. Jag fick mycket tur på timing mina trades föregående oktober se de två första inmatningarna ovan, men klart hade jag varit bättre inte Stängning den 2 juni 70 sätter tidigt. Och på 6 13, med ca 4 handelsdagar kvar tills putten löpte ut och aktiehandeln mellan 68 62 och 69 32 rullade jag 2 juni 70 sätter till juli. Hur jag beräknar bokat Avkastning är att jag subtraherar kostnaden för att rulla från det nya premiet mottaget för en netto premie mottagen beteckning se trad E nedan Så det betyder att även om denna handel var i pengarna och det kostar mer att stänga än jag fick när jag inledde handeln, anser jag att den bokade en inkomst på 154 49 över en 17-dagers innehavstid, vilket omvandlas till en 23 69 årsskift Rate.2 PEP JUL 16 2011 70 PUTS. On 6 13, med PEP handel mellan 68 62 och 69 32, rullade jag min 2 korta PEP 70 juni lägger till 70 juli lägger jag köpte tillbaka 70 juni sätter 1 06 kontrakt och sålde 70 juli lägger 1 66 kontrakt för en nettokreditkredit på 107 - 213 50 320 50,2 PEP AUG 20 2011 70 PUTS. Det här kan det bli lite förvirrande. Dessa 4 långa satser var faktiskt en del av en tjur sätta spridning jag öppnade På 7 18. Jag såld 4 aug 2011 65 sätter 0 54 kontrakt och köpte dessa 4 aug 2011 62 50 sätter 0 26 kontrakt för ett nettopremie på 96 00. Vid 7 18 fluktuerade PEP-aktiekursen mellan 67 38 och 68 61 En Vecka senare den 7 25 hade PEP-aktiekursen fallit och var handel på den dagen mellan 64 27 och 65 38. Nettoresultatet var att dessa långa 62 50 sätter Hade ökat i pris till 0 40 kontrakt Jag valde att sälja de långa förpackningarna och bokade en liten vinst på 40 107 startkostnad 147 slutligt försäljningspris Köp tillbaka de 4 långa putsarna och ändrade de återstående korta 65 sätter från en tjur sätta spridningen till vanligt nakna Sätter in handelns inträde nedan. Den artificiellt höga årliga avkastningen baseras på att beräkna 40 avkastningen på de 107 initiala kostnaderna för de långa putsarna som hålls i bara 7 dagar.4 PEP AUG 20 2011 65 PUTS. Se handelns inträde ovan - denna position Av 4 korta PEP Aug sätter till 65 slagkurs var ursprungligen en del av en 65-62 50 tjur sättning, men när det underliggande lageret föll sålde jag de 4 långa 62 50 satsen för en liten vinst. Och som en extra avvägning , Som säljer de fyra långa plockningarna eliminerade eventuella ytterligare nackdelar skydd, men det ökade också den potentiella vinsten från den korta delen av handeln om beståndet återhämtade sig. Ursprungligen var den maximala vinsten 96 203 premie mottagen mindre de 107 betalade för den långa satsen Med De långa putterna avlägsnades, nätet före Mium mottagna här återvänder till 203 vilket är vad jag bokade som bokad inkomst på 8 11 när PEP handlades i ett volatilt dagligt intervall på 60 41 - 63 59 och jag rullade dessa korta Aug 65 sätter till kort Sept 65 sätter två branscher nedan. 2 PEP SEP 17 2011 70 PUTS. One mer roll på de 2 korta 70-setarna På 8 10, med PEP-handel hela vägen ner till 60 10 - 62 89-serien, blev jag positivt överraskad att jag faktiskt kunde göra en rak rulle ut En månad till samma lösenpris och genererar fortfarande en anständig nettopremie. Detta sammanföll med några ganska volatila 500-punkts intradagsvängningar i DJIA så att premienivåerna var extremt höga. Jag köpte tillbaka 2 augusti 70 sätter 8 93 kontrakt för totalt Kostnaden för 1787 50 och skrev 2 nya sept 70 sätter 9 45 kontrakt för ett premiebelopp på 1878 47 eller en ny nettokredit på 90 97. På 9 6 med PEP handlar fortfarande väsentligen i låg 60s 61 52-62 58 på detta Dag gjorde jag en annan viktig handelsjustering för att sänka strejkpriset på dessa 2 korta satser från 70 strykpris till 67 50 se två handelsposter nedan.3 PEP SEP 17 2011 65 PUTS. Options handlar alltid om trade offs. This positionen var resultatet av en roll men med en vridning som jag brukade sänka min totala risk istället för Helt enkelt rullar min i pengarna kort PEP Aug 65 sätter till sept 65 sätter, jag faktiskt använt tiden förfallet fördel att minska antalet korta satser från 4 till 3. Här är hur det såg ut som jag köpte tillbaka 4 korta augusti 65 sätter för En total kostnad av 1084 99 3 2 66 1 2 74 och sedan omskrivas 3 Sept kort 65 satser för en 1088 73 kredit 3 3 67. Om jag skulle ha rullat alla 4 korta satser skulle jag ha genererat något mindre än ytterligare 400 nät Premium kredit 4 kontrakter en nettokredit på 1 01 kontrakt mindre provisioner Men eftersom jag också hade 2 ytterligare korta 70 PEP öppnar, tyckte jag att det var mer försiktigt att börja sänka min risk snarare än att försöka maximera min inkomst som var i grunden i kategorin Av lös förändring på denna speciella handelsjustering. På 9 6 med PEP fortfarande väsentligen Handla i låga 60s 61 52-62 58 på denna dag gjorde jag en annan viktig handelsjustering och kombinerat en roll på dessa samt min andra position med 2 korta 70 satser. I grund och botten köpte jag tillbaka de 2 slingorna vid 70 strejken och Dessa 3 sätter vid 65 strejk och omskriver 5 korta oktober sätter i 67 50 strejken för en total nettokredit på 304 45 se handel posten nedan.5 PEP OCT 22 2011 67 50 PUTS. More trade offs - här rullade jag 2 september 70 korta satser och 3 september 65 kort sätter i 5 okt 67 50 korta satser för en nettokredit på 304 45 Handla här är att jag sänkte strejkpriset på 70 satser till 67 50, men för att göra det, tog jag upp Starkpriset på 65 sätter också till 67 50. Även jag genererade ytterligare 300 i nettopremie trots att detta faktiskt uppnåddes genom den genomsnittliga ökningstakten i aktiekursen - 2 kom ner, 3 gick upp På rullningsdag 9 6 2011 PEP handlas inom intervallet 61 10- 61 49.8 PEP NOV 19 2011 65 PUTS. When du hanterar en i pengarna naken ställning, finns det en Bara två sätt att minska risken genom att rulla - antingen genom att minska antalet utestående satser eller genom att sänka aktiekursen på dessa satser. I det här fallet, efter att ha fått alla mina utestående korta satser till 67 50 slagkurs, valde jag att göra Vad som var nödvändigt för att sänka dem ytterligare till 65 slumppriset och fortfarande generera en nettokredit på rullen. För att uppnå detta ökade jag antalet nakna satser i positionen från 5 hela vägen till 8 På ytan Kunde argumentera för att jag väsentligt ökade min risk för att innan jag potentiellt hade varit på kroken för 33 700 aktier i aktier 500 aktier 67 50 ökade denna handel mitt potentiella ansvar till 52 000 800 aktier 65. Men jag tror att det var ett bra drag, Och att sänkning av strejkpriset var fullt från 67 50 till 65 var en väldigt bra anpassning Mycket av mitt självförtroende härrörde från den underliggande affärens kvalitetssats PEP är en världsklass verksamhet och medan det definitivt var oförglömligt under de senaste seve Ral månader är affärsmodellen fortfarande ljud och det är ett företag som jag är övertygad om att fortsätta att generera konsekvent och växande vinst i årtionden. Om jag inte hade ett sådant långsiktigt förtroende för företaget, så skulle jag inte lägga till korta Sätter eller i verkligheten fördubblas på handeln och förhoppningsvis skulle jag inte ha initierat någon form av handel på ett sådant företag till att börja med. På Rolljusteringsdagen 11 10 11 handlades PEP i en serie av 62 29- 63 26.7 PEP DEC 17 2011 65 PUTS. Efter att sänka lösenpriset på min enastående nakna PEP sätter från 67 50 till 65 och ökar numret från 5 till 8 på den sista rullningen rullade jag igen den 11 10 2011 PEP handlas inom ett område Av 62 29- 63 26 den dagen Det var ungefär en vecka före utgången av november. Eftersom aktiekursen äntligen började stiga fann jag att jag kunde rulla till december, minska antalet utestående satser från 8 till 7 , Och ändå upprätthålla en nettokredit Det kostar mig i princip 2096 10 att stänga 8 No V 65 sätter och jag samlade 2329 62 för att skriva 7 dec 65 puts. UPDATE PEP stängd vid november utgång 63 89 I efterhand hade jag varit dramatiskt bättre om jag hade hållit på att göra denna rulle tills sista dagen för utgången Cykla istället för att göra det en vecka tidigare som jag gjorde. Detta illustrerar verkligen kraften i den accelererande tiden sönderfallet i slutet av en options livslängd som jag kunde ha rullat till 65 december, stannade väsentligen platt på premien och faktiskt minskade antalet Av nakna satser från 8 hela vägen ner till 4 Eller jag kunde till och med sänka alla 8 november nakenställen från 65 strk till 62 50 strejken i december, medan de i grunden återstår platt på den nya nettopremien. Självklart önskar jag att jag Hade väntat nu, men motiveringen till mitt beslut en vecka eller så tidigare var det första tillfället jag såg för att minska antalet utestående korta satser. De amerikanska marknaderna har varit mycket volatila under de senaste månaderna och på kort sikt kunde jag Se PEP Aktiekursen lika lätt som en ökning Jag ville inte hitta mig i en situation i slutet av novembercykeln där PEP handlade på eller under 60 delar med mig på en massa korta satser på 65 strk.5 PEP JAN 21 2012 65 PUTS. I den här gången höll jag på den tidigare positionen december 2011 mycket längre innan rullande. Även om december 2011-cykeln slutade PEP 64 85, stängde aktien faktiskt 65 19 andel en vecka tidigare och toppade 65-nivåen på en intradag-bas i 3 av de sista 5 handelsdagarna i december-utgångscykeln. På torsdagen den 12 15 2011, dagen före den sista handelsdagen i cykeln och med aktiehandeln i intervallet 63 94 och 65 10 kunde jag rulla från 65-strejken i december 2011 till 65-strejken i januari 2012, minska antalet utestående nakna PEP-satser från 7 till 5 och skapa fortfarande ett nytt nettopremium på 400 85 som projiceras över hela 37-dagars innehavsperiod fram till januari utgå, jämställd med en 12 17 årlig avkastning baserat på det antagna riskkapitalet på 32 500 eller 500 aktier av PEP vid 65 strejken. Inklusive provisioner kostade det mig totalt 225 33 att stänga de 7 december sätter och jag fick 626 18 i ny Premie genom att skriva den 5 januari PEP 65 puts. Skulle jag ha gjort lite bättre på timing Sure - den ideala tiden att rulla skulle troligen ha varit fredag ​​morgon när börsen öppnade 65 28 och handlas så högt som 65 40 innan du drar tillbaka och Stänger vid 64 71 Detta är ett utmärkt exempel på hur närmare ditt aktiekurs som ett lager slutar utgångscykeln på, blir de mer lukrativa och flexibla framtida rullarna. UPPDATERING Den 12 30 2011, den sista handelsdagen på året med PEP Handlar i ett intervall mellan 66 24-66 69, stängde jag ut denna handel tidigt en ironisk descripton för att säkerligen överväga hur länge jag har rullat och justera Jag stängde handeln av ett par skäl. Den främsta anledningen var att hitta en Sätt att sätta upp det här exemplet på en fin kronologisk st Åtkomstpunkten dvs årets slut Och jag var alldeles villig att stänga handeln nästan tre veckor tidigt, eftersom den slutliga nettopremieinkomsten som jag slutade boka resulterade i en något högre årlig kurs 14 38 än att hålla den för hela perioden skulle Har producerat. För det andra har det varit en hård och lång handel, särskilt när du anser att jag ursprungligen hade 2 korta satser vid 70-strejken. Även om jag har kunnat behålla netto premiekrediter månad efter månad, även när jag har arbetat med att Sänka strejkpriserna på de rullar som ibland kräver att jag utökar det totala antalet korta satser, det är fortfarande trevligt från en psykologisk synpunkt att gå tillbaka, kräva seger och vet att jag äntligen har noll exponering på handeln och att jag också bokat 2344 73. Processen visar slutligen hur snabbt en undervattenshandel kan omvända sig om när aktiekursen äntligen handlar nära aktiekursen När satsen är på pengarna eller i närheten av den, R stock rebounds eller du måste sänka strejkpriset på rullar själv handeln börjar verkligen fungera till din fördel I det här exemplet kunde jag generera betydligt högre avkastning samtidigt som minskar den övergripande risken, dvs att minska antalet korta satser i Trade. Summary of PEP options trades. Ovanstående alternativ handel exempel är en fantastisk illustration av hur alternativ handel, när de används konservativt metodiskt, i samband med högkvalitativa företag, och alla utan panik när saker verkar gå fel väg, kan fortfarande Generera lukrativa avkastningar även när handeln uppenbarligen går emot dig och till och med som jag misslyckades med att alltid göra de bästa justeringarna i efterhand. Vid slutet av 2011 var handeln i mycket bättre form än den var under de föregående flera månaderna men i hela serien Av affärer och trots utmaningarna och tekniskt sett undervattens mycket av tiden kunde jag fortfarande generera 2344 73 bokade inkomster i ungefär 8 månaders trad Ingångsperioden som anges i tabellen ovan från den första handeln till den sista var cirka 15 månader men minns att jag inte hade några PEP-alternativt ståndpunkter öppet alls från mitten av september 2010 till slutet av april 2011 förbereda mina resultat sedan september 2010 till Den hypotetiska investeraren som köpte aktier vid den tiden Vid utgången av 2011 var aktiekursen väldigt platt. Den enda inkomst som han eller hon skulle ha sett skulle ha varit i form av utdelning. Däremot har 2344 73 av bokade intäkter jag fått Skulle översätta till cirka 36 fria aktier av PEP med antagande om ett aktiekurs om 65 skulle jag välja att köpa aktier vid denna tidpunkt Vid den nuvarande utdelningen som motsvarar 74 16 i årliga utdelningar. Tänk inte på det lilla antalet - kolla på den enorma Konsekvenser bakom det lilla antalet att 74 16 i årliga utdelningar skulle ha en nollkostnadsbas - de skulle ha kostat absolut ingenting I själva verket skulle det vara inkomster som tillverkas ut ur den tunna luften. Och vad händer när du multiplicerar Ovan över en fullständig portfölj och under en fullständig livstid för investeringar Ser du nu varför jag är så optimistisk om framtiden. Dessa PEP-handlar går framåt. Fastän jag stängde slutrullen från denna sekvens av handelar i slutet av 2011, i 2012 fortsätter jag att skriva nya uppsättningar på PEP och jag fortsätter att boka extra premieinkomst. Oavsett ziggarna här och zags där, är jag fortfarande säker på att jag alltid kommer att kunna uppfylla ett av de två målen - fortsätt att generera ytterligare Bokfört premieinkomst eller om optionerna handlar i pengarna fortsätter du att sänka lösenpriset på framtida rullande branscher tills de korta sederna slutligen upphör att vara värdelösa, då kan jag sedan skriva nya affärer till ett mer fördelaktigt pris och därefter generera mycket högre Nivåer av premieinkomst. Oavsett vad jag förväntar mig att komma ut före de investerare som helt enkelt köpte på den öppna marknaden och premieinkomsten jag har fått och kommer att fortsätta att ta emot i framtiden ger mig Många fördelaktiga val - att köpa X mängd gratis aktier som matchar det nettopremie som hittills tagits emot för att tillåta mig att definiera exakt summan av en rabatt på aktier jag väljer att köpa för att ens behålla det totala premiebeloppet som personlig inkomst. Slutligen , Kom ihåg att ovanstående är vad jag anser som ett worst case-exempel på Leveraged Investing. Med vilket annat system eller tillvägagångssätt kan du generera denna typ av avkastning även när du är fel. Det är därför att när du fokuserar på endast högsta kvalitet i mina Uppfattningen är nackdelen väsentligt begränsad, eftersom även i volatila och avtagande marknader minskar aktiekursen på högkvalitativa företag mindre och snabbare än de flesta av marknadens andra genomsnittliga val. Återgå från Leveraged Investing Option Trading Exempel till Options Trading Education. Returnera från Leveraged Investment Options Trading Exempel till Option Adjustment Strategies. Return till Great Option Trading Strategies hemsida.